Cosa Pública

Deuda Privada Española

Fuentes: BdE, INE, etc. (actualizado el 12/4/2022)  

Índice

A la deuda pública española le dedico la página contemplada de este enlace.

1.- Introducción.

La deuda de un país se divide en:

2.- Deuda de los sectores no financieros.

Si al total de los sectores le quitamos el sector financiero nos queda el sector NO financiero. Es decir, todo (público mas privado) menos bancos.

La tabla siguiente contiene los valores de la deuda de los sectores no financieros a final de cada año desde 1994. Se presenta también las variaciones anuales en valor absoluto y relativo.

El total de la deuda española se completa con la deuda de las instituciones financieras (bancos y cajas) que actualmente ronda el billón de euros y que no figura en esta tabla.

Deuda de los sectores NO financieros españoles (Empresas no financieras, Hogares y Estado). Fuente: Banco de España
  Millones de Euros Incrementos anuales absolutos Incrementos anuales relativos  
  Empresas NF Hogares Estado Empresas NF Hogares Estado Empresas NF Hogares Estado  
1994 199.249 128.555 249.508             1994
1995 201.062 138.801 283.457 1.813 10.246 33.949 1% 8% 14% 1995
1996 209.402 152.226 319.976 8.340 13.425 36.519 4% 10% 13% 1996
1997 228.815 173.384 333.627 19.413 21.158 13.651 9% 14% 4% 1997
1998 259.804 205.560 346.417 30.989 32.176 12.790 14% 19% 4% 1998
1999 310.275 245.507 362.223 50.471 39.947 15.806 19% 19% 5% 1999
2000 370.311 288.426 374.557 60.036 42.919 12.334 19% 17% 3% 2000
2001 435.864 324.551 378.883 65.553 36.125 4.326 18% 13% 1% 2001
2002 486.222 376.686 384.145 50.358 52.135 5.262 12% 16% 1% 2002
2003 555.647 448.002 382.775 69.425 71.316 -1.370 14% 19% 0% 2003
2004 632.876 538.020 389.888 77.229 90.018 7.113 14% 20% 2% 2004
2005 773.239 650.069 393.479 140.363 112.049 3.591 22% 21% 1% 2005
2006 993.369 777.198 392.132 220.130 127.129 -1.347 28% 20% 0% 2006
2007 1.175.419 872.626 384.662 182.050 95.428 -7.470 18% 12% -2% 2007
2008 1.260.255 908.161 440.621 84.836 35.535 55.959 7% 4% 15% 2008
2009 1.245.651 900.376 569.535 -14.604 -7.785 128.914 -1% -1% 29% 2009
2010 1.243.167 895.244 649.153 -2.484 -5.132 79.618 0% -1% 14% 2010
2011 1.193.181 867.932 743.043 -49.986 -27.312 93.890 -4% -3% 14% 2011
2012 1.087.517 831.383 889.909 -105.664 -36.549 146.866 -9% -4% 20% 2012
2013 1.006.389 783.333 977.312 -81.128 -48.050 87.403 -7% -6% 10% 2013
2014 949.256 750.389 1.039.388 -57.133 -32.944 62.076 -6% -4% 6% 2014
2015 923447 726.009 1.070.079 -25.809 -24.380 30.691 -3% -3% 3% 2015
2016 893988 713.117 1.104.554 -29.459 -12.892 34.475 -3% -2% 3% 2016
2017 885598 705.716 1.145.097 -8.390 -7.401 40.543 -1% -1% 4% 2017
2018 867.171 704.466 1.173.350 -18.427 -1.250 28.253 -2% 0% 2% 2018
2019 876.868 703.492 1.188.839 9.697 -974 15.489 1% 0% 1% 2019
2020 921.813 696.346 1.345.783 44.945 -7.146 156.944 5% -1% 13% 2020
2021 942.085 700.064 1.427.235 20.272 3.718 81.452 2% 1% 6% 2021
  Empresas NF Hogares Estado Empresas NF Hogares Estado Empresas NF Hogares Estado  
  Millones de Euros Incrementos anuales absolutos Incrementos anuales relativos  

Los gráficos siguientes reflejan diversos parámetros de dicha deuda.

Evolución de la deuda de sectores NO financieros españoles Variación anual de la deuda de sectores NO financieros Distribución porcentual de la deuda actual de sectores NO financieros

Un aspecto llamativo de estos datos es que el incremento de deuda pública y privada se comportan de forma distinta. La deuda pública crece cuando las cosas van mal. Con la deuda privada sucede lo contrario; crece cuando las cosas van bien y decrece si van mal.

Las empresas y las familias se endeudan para cosas concretas cuando el presente y el futuro es halagueño, lo cual parece racional.

El Estado, debido a que los políticos se juegan nuestro dinero y no el suyo, sigue una lógica que nos lleva a la ruina. Cuando hay dinero gastan y cuando no lo hay también.

Durante la primera legislatura de Zapatero el dinero entraba a raudales en las arcas del Estado, y lo que hizo fue gastar, gastar y gastar.Y lo peor de todo fue comprometer pagos futuros. En su segunda legislatura, salvo el último año (el 2011), continuó gastando al mismo ritmo y como se ingresaba menos a costa de endeudar al Estado.

A pesar de la idea que los medios y partidos de izquierda nos han metido en la cabeza, Rajoy no redujo gastos. Rajoy continuó gastando como siempre y si el déficit se redujo fue por la brutal subida de impuestos que realizó.

Las empresas serias y las familias, en épocas de vacas flacas, se aprietan el cinturón. Los políticos deberían ser siempre tacaños con el dinero público, nunca deberían gastar más de lo que ingresan y además, antes de dar el visto bueno a cualquier inversión o gasto, deberían asegurarse de su rentabilidad. Por desgracia, salvo excepciones, los políticos no siguen estos criterios.

3.- Deuda de Hogares.(subir)

El primer gráfico, de los dos siguientes, presenta la evolución mensual de la deuda de los hogares españoles desde 1994. Se desglosa en deuda para vivienda y otras.

El segundo presenta la distribución de esta deuda, en la actualidad, en varios componentes (la destinada a vivienda, a consumo, a otros bienes o servicios y prestamos de extranjeros).

Durante los años de gobierno de Aznar y primera legislatura de Zapatero, los hogares se endeudan cada vez en mayor grado. El incremento anual de esta deuda, durante ese periodo, varia entre el 15 y el 20%. El mayor incremento se produjo en 2005, en el que la deuda creció respecto a 2004 un 21%.

Durante la legislatura de Aznar y primera de Zapatero, la deuda por vivienda crece continuamente. En cambio, la deuda no debida a la vivienda prácticamente se mantiene constante.

El máximo de la deuda se alcanzó en noviembre de 2008, con un valor de 912.991 millones de euros, de los que 678.952 correspondían a préstamos para vivienda.

Desde entonces la deuda de los hogares disminuye, siendo de 700.064 millones de euros en diciembre de 2021. De esta cantidad 514.662 corresponden a préstamos por vivienda.

Evolución de la deuda de los hogares españoles Distribución de la deuda actual de los hogares españoles

4.- Deuda de Empresas NO financieras.(subir)

Por empresas NO financieras se entiende todas las empresas existentes (grandes y pequeñas) excepto las del sector financiero (bancos y cajas de ahorro principalmente).

El primer gráfico, de los dos siguientes, presenta la evolución mensual, desde 1994, de la deuda de las empresas españoles NO financieras.

El segundo presenta la distribución de esta deuda en la actualidad, en función de la nacionalidad del prestamista (nacional o extranjero).

Durante los años de gobierno de Aznar y primera legislatura de Zapatero, las empresas se endeudan cada vez en mayor grado. El incremento anual medio de esta deuda, durante ese periodo, es del 18%. El mayor incremento se produjo en 2006, en el que la deuda creció un 28 % respecto a 2005.

El máximo de la deuda se alcanzó en abril de 2009, con un valor de 1.273.637 millones de euros, de los que 953.816 correspondían a prestamistas españoles y 275.027 a extranjeros.

Los años siguientes (2010 a 2018) la deuda de las empresas disminuye, hasta un mínimo en 2018 de 867171.

En 2019 y siguientes (Covid por medio) crece ligeramente, siendo de 942.085 millones de euros en diciembre de 2021. De esta cantidad 313.041 corresponden a prestamistas extranjeros.

Evolución de la deuda de las empresas NO financieras (no bancos, ni cajas) españolas Distribución de la deuda actual de las empresas NO financieras

5.- Deuda de Instituciones Financieras (bancos)

Carezco de datos oficiales sobre la deuda de este sector. Si alguien conoce donde encontrarlos, ruego me lo haga saber.

Según la prensa, actualmente ronda el billón de euros.

6.- Deuda de Administraciones Públicas

Es vergonzoso como desde 2007 la deuda de las Administraciones Públicas crece fuertemente año tras año. se ha multiplicado por 3. Hemos pasado de menos de 400.000 millones de euros (384.662 en diciembre de 2007) a más de 1.400.000 (1.427.235 en diciembre de 2021). A un promedio anual de 43.620 millones de euros. Con máximos anuales de endeudamiento de 156.944 millones de euros en 2020, 146.866 en 2012 y 128.914 en 2009.

Deuda de las Administraciones Públicas

7.- Comentarios.(subir)

Aunque sea evidente, conviene resaltar que la deuda pública (la de todas las administraciones) es de sus ciudadanos y de sus empresas. Cuando el gobierno de turno la aumenta, nos está endeudando a todos y a cada uno de nosotros y somos nosotros los que, vía impuestos, tendremos que pagarla. Nunca debería permitirse que los gobiernos gasten en bienes y/o servicios no rentables.

La deuda de un hogar, de una familia, le afecta a ella y al prestamista, pero no al resto de ciudadanos. Si la deuda se debe a una buena inversión, habrá sido bueno el contraerla. Solo en casos como el actual, donde a la crisis, se une el haber prestado alegremente a muchas personas con poca solvencia, el problema termina afectando a toda la sociedad. Son culpables de que esto se haya ido de las manos, en primer lugar el banco de España por no haber impedido que ocurriera, en segundo lugar los bancos, y particularmente las cajas, por prestar tanto con tan pocas garantías y en tercer lugar las personas por no ser más previsoras.

En España, este problema se agrava porque en el tipo de préstamo hipotecario que se realiza, se responde con todos los bienes presentes y futuros, además de con la vivienda hipotecada.

En el mundo, y en España también, existe otro tipo de prestamos hipotecarios (en EEUU es el habitual) en el que la garantía del préstamo es solo la de la vivienda hipotecada. El principal inconveniente de este tipo de préstamo es que la cantidad máxima prestada es mucho menor que en la otra modalidad, con lo que para poder comprar una vivienda debe disponerse de una cantidad de dinero equivalente al 50% de su valor. Su ventaja es que con la entrega de la vivienda la hipoteca queda saldada. Con este último tipo de prestamos hipotecarios gran parte de las familias que hoy poseen vivienda no hubieran podido comprarla.

La deuda de una empresa afecta a la misma. Afecta a sus propietarios y en el caso de que la empresa vaya mal puede llegar a afectar a sus acreedores y empleados. En el caso de empresas grandes y/o de sectores muy reivindicativos, es frecuente que el Estado acuda en socorro de las mismas, con lo que la deuda de estas empresas termina afectándonos a todos.
Eso ocurrió con muchas cajas de ahorros, a las que su rescate costó unos 50.000 millones de euros. Es decir, nos constó esa cantidad a todos nosotros. Si salen adelante, puede que parte de ese dinero llegue a recuperarse.

De todo lo anterior se desprende que los políticos son los responsables principales. Lo son:

Notas:

(subir)