Cosa Pública

Deuda Privada Española

Fuentes: BdE, INE, etc. (actualizado el 1/6/2015)  

Índice

A la deuda pública española le dedico la página contemplada de este enlace.

1.- Introducción.

La deuda de un país se divide en:

2.- Deuda de los sectores no financieros.

Si al total de los sectores le quitamos el sector financiero nos queda el sector NO financiero. Es decir todo (público mas privado) menos los bancos.

La tabla siguiente contiene los valores de la deuda, a final de cada año, de los sectores no financieros, desde 1995. Se presenta también las variaciones anuales en valor absoluto y relativo

El total de la deuda española se completa con la deuda de las instituciones financieras (los bancos y cajas) que actualmente ronda el billón de euros y que no figura en esta tabla.

Deuda de los sectores NO financieros españoles (Estado, Hogares y Empresas no financieras)
  Millones de Euros Incrementos anuales absolutos Incrementos anuales relativos  
  Empresas (a) Hogares Estado Empresas (a) Hogares Estado Empresas(a) Hogares Estado  
1995 200.951 139.075 283.457             1995
1996 209.353 152.531 319.976 8.402 13.456 36.519 4% 10% 13% 1996
1997 228.815 173.383 333.627 19.462 20.852 13.651 9% 14% 4% 1997
1998 259.803 205.560 346.417 30.988 32.177 12.790 14% 19% 4% 1998
1999 310.275 245.507 362.223 50.472 39.947 15.807 19% 19% 5% 1999
2000 370.311 288.426 374.557 60.036 42.919 12.334 19% 17% 3% 2000
2001 435.864 324.550 378.883 65.553 36.124 4.326 18% 13% 1% 2001
2002 486.222 376.686 384.145 50.358 52.136 5.262 12% 16% 1% 2002
2003 555.646 448.001 382.775 69.424 71.315 -1.370 14% 19% 0% 2003
2004 632.875 538.019 389.888 77.229 90.018 7.113 14% 20% 2% 2004
2005 774.047 650.069 393.479 141.172 112.050 3.591 22% 21% 1% 2005
2006 994.123 777.198 392.168 220.076 127.128 -1.311 28% 20% 0% 2006
2007 1.175.770 872.626 383.798 181.646 95.429 -8.370 18% 12% -2% 2007
2008 1.261.105 908.161 439.771 85.336 35.534 55.973 7% 4% 15% 2008
2009 1.246.502 900.376 568.700 -14.603 -7.785 128.929 -1% -1% 29% 2009
2010 1.244.018 895.244 649.259 -2.484 -5.132 80.559 0% -1% 14% 2010
2011 1.194.031 867.932 743.531 -49.987 -27.312 94.272 -4% -3% 15% 2011
2012 1.082.851 830.879 890.978 -111.180 -37.053 147.447 -9% -4% 20% 2012
2013 993.308 782.982 966.170 -89.543 -47.897 75.193 -8% -6% 8% 2013
2014 948.943 748.357 1.033.857 -44.365 -34.625 67.686 -4% -4% 7% 2014
2015                   2015
  Empresas (a) Hogares Estado Empresas (a) Hogares Estado Empresas(a) Hogares Estado  
  Millones de Euros Incrementos anuales absolutos Incrementos anuales relativos  

Los gráficos siguientes reflejan diversos aspectos de dicha deuda.

Evolución de la deuda de sectores NO financieros españoles

Variación anual de la deuda de sectores NO financieros

Distribución porcentual de la deuda actual de sectores NO financieros

Un aspecto llamativo de estos datos es que el incremento de deuda pública y privada se comportan de forma distinta. La deuda pública crece cuando las cosas van mal. Con la deuda privada sucede lo contrario; crece cuando las cosas van bien y decrece si van mal.

Las empresas y las familias se endeudan para cosas concretas cuando el presente y el futuro es halagueño, lo cual parece racional.

El Estado, debido a que los políticos se juegan nuestro dinero y no el suyo, sigue una lógica que nos lleva a la ruina. Cuando hay dinero gastan y cuando no lo hay también. Durante la primera legislatura de Zapatero el dinero entraba a raudales en las arcas del Estado, y lo que hizo fue gastar, gastar y gastar y lo peor de todo comprometer pagos futuros. En la segunda, salvo en el 2011, se continuó gastando a igual ritmo y como se ingresaba menos, fue a costa de endeudar al Estado.

Las empresas serias y las familias, en épocas de vacas flacas, se aprietan el cinturón. Los políticos deberían ser siempre tacaños con el dinero público, nunca deberían gastar más de lo que ingresan y además, antes de dar el visto bueno a cualquier inversión o gasto, deberían asegurarse de su rentabilidad. Por desgracia, salvo excepciones, los políticos no siguen estos criterios.

3.- Deuda Hogares.(subir)

El primer gráfico, de los dos siguientes, presenta la evolución mensual, desde 1995, de la deuda de los hogares españoles. Se desglosa en deuda para vivienda y otros.

El segundo presenta la distribución de esta deuda en sus dos componentes (una la destinada a vivienda y la otra a otros bienes o servicios) en la actualidad.

Durante los años de gobierno de Aznar y primera legislatura de Zapatero, los hogares se endeudan cada vez en mayor grado. El incremento anual de esta deuda, durante ese periodo, varia entre el 15 y el 20%. El mayor incremento se produjo en 2005, en el que la deuda creció un 21% respecto al 2004.

Durante la legislatura de Aznar y primera de Zapatero, la deuda por vivienda crece continuamente. En cambio, la deuda no debida a la vivienda prácticamente se mantiene constante.

El máximo de la deuda se alcanzó en noviembre de 2008, con un valor de 916.096 millones de euros, de los que 678.952 correspondían a préstamos para vivienda.

Desde entonces la deuda de los hogares disminuye, siendo de 740.470 millones de euros en marzo de 2015. De esta cantidad 579.716 corresponden a préstamos por vivienda y 160.754 al resto.

Evolución de la deuda de los hogares españoles

Distribución de la deuda actual de los hogares españoles

4.- Deuda Empresas NO financieras.(subir)

Por empresas NO financieras se entiende todas las empresas existentes (grandes y pequeñas) excepto las del sector financiero (bancos y cajas de ahorro principalmente).

El primer gráfico, de los dos siguientes, presenta la evolución mensual, desde 1995, de la deuda de los empresas españoles NO financieras.

El segundo presenta la distribución de esta deuda en función de la nacionalidad del prestamista (nacional o extranjero) en julio de 2012.

Durante los años de gobierno de Aznar y primera legislatura de Zapatero, las empresas se endeudan cada vez en mayor grado. El incremento anual medio de esta deuda, durante ese periodo, es del 18%. El mayor incremento se produjo en el 2006, en el que la deuda creció un 28 % respecto al 2005.

El máximo de la deuda se alcanzó en abril de 2009, con un valor de 1.273.637 millones de euros, de los que 953.816 correspondían a prestamistas españoles y 275.027 a extranjeros.

Desde entonces la deuda de las empresas disminuye, siendo de 941.664 millones de euros en noviembre de 2014. De esta cantidad 573.038 corresponden a prestamistas españoles, 284.127 a extranjeros y 84.499 a otros.

Evolución de la deuda de las empresas NO financieras (no bancos, ni cajas) españolas

Distribución de la deuda actual de las empresas NO financieras

5.- Deuda Instituciones Financieras (bancos)

Carezco de datos oficiales sobre la deuda de este sector. Si alguien conoce donde encontrarlos, ruego me lo haga saber.

Según la prensa, actualmente ronda el billón de euros.

6.- Comentarios.(subir)

Aunque es evidente, conviene resaltar que la deuda pública (la de todas las administraciones) es de sus ciudadadnos y de sus empresas. Cuando el gobierno de turno la aumenta, nos está endeudando a todos y a cada uno de nosotros y somos nosotros los que, vía impuestos, tendremos que pagarla. Nunca debería permitirse que los gobiernos gasten en bienes y/o servicios no rentables.

La deuda de un hogar, de una familia, le afecta a ella y al prestamista, pero no al resto de ciudadanos. Si la deuda se debe a una buena inversión, habrá sido bueno el contraerla. Solo en casos como el actual, donde a la enorme crisis, se une el haber prestado alegremente a muchas personas con poca solvencia, el problema termina afectando a toda la sociedad. Son culpables de que esto se haya ido de las manos, en primer lugar el banco de España por no haber impedido que ocurriera. En segundo lugar los bancos, y particularmente las cajas, por prestar tanto con tan pocas garantías y en tercer lugar las personas por no ser más previsoras.

En España, este problema se agrava porque el tipo de préstamo hipotecario que se realiza, se responde con todos los bienes presentes y futuros, además de con la vivienda hipotecada.

En el mundo, y en España también, existe otro tipo de prestamos hipotecarios (en EEUU es el habitual) en el que la garantía del préstamo es solo la de la vivienda hipotecada. El principal inconveniente de este tipo de préstamo es que la cantidad máxima prestada es mucho menor, con lo que para poder comprar una vivienda debe disponerse de cantidades de dinero del 50% de su valor. Su ventaja es que con la entrega de la vivienda la hipoteca queda saldada.

La deuda de una empresa afecta a la misma. Afecta a sus propietarios y en el caso de que la empresa vaya mal puede llegar a afectar a sus acreedores y empleados. En el caso de empresas grandes y/o de sectores muy reivindicativos, es frecuente que el Estado acuda en socorro de las mismas, con lo que la deuda de estas empresas termina afectándonos a todos.
Es el caso actual de muchas cajas de ahorros, a las que se les va a entregar unos 50.000 millones de euros, garantizados por el estado, es decir por todos nosotros. Si salen adelante, puede que parte del mismo, o todo, llegue a recuperarse.

De todo lo anteriorse desprende que los políticos son los responsables principales. Lo son:

Notas:

 

(subir)

  • Diseño: © J. Sevillano